依頼主である役員ご自身が関わった過去のケースにおける経験を網羅すべく、10回のインタビューを実施。M&Aそのものをプロセスとして捉え、平時のリスト管理、候補先企業や外部専門家とのコンタクト維持、案件発生時のプロセスからその経緯までをチャートに整理。各ステップにおける目標と成果物、目標達成のための役割と役割分担、求められるスキル等、M&A成功の要諦をまとめた「虎の巻」を作成した。虎の巻草稿を2つの案件に対して適用し、内容のブラッシュアップを図り、全社展開を実施。

M&Aの大きな流れとその流れに関わる担当の役割や責任、進め方を明確化し、共通ツール・フォーマットを適用したことで、取組み以前は属人的でケース・バイ・ケース対応だったM&A業務が、繰り返し再現可能なプロセスとして定義された。その後、当該企業は、虎の巻を社外のベストプラクティスと照らし合わせて改善を繰り返した。最終的には、外部専門家を役員相当レベルで採用し、専門のM&A推進チームを構築。当プロジェクト以降も、虎の巻の内容をさらに充実させながら運用している。